Um dos conceitos que devem ser conhecidos e bem utilizados dentro de qualquer empresa é o de NCG — necessidade de capital de giro. Todo empreendedor conhece a fundamental necessidade do capital de giro para um negócio.
Sem os recursos adequados, fica impraticável que o empreendimento continue funcionando bem, e com saúde financeira plena. Por isso, é preciso trabalhar bem esse conceito de NCG, calculando-o com precisão, pois é um indicador importante sobre o orçamento que sua empresa precisa para se manter. Continue a leitura para entender mais sobre o assunto!
Compreendendo a NCG
A NCG indica quando o negócio necessita de capital de giro para manter suas atividades em funcionamento. O indicador também ajuda o gestor, revelando se ele precisa buscar recursos em outros lugares além do próprio caixa, como em bancos, por exemplo.
Dessa forma, a NCG indica um caminho mais seguro ao gestor, mostrando se a empresa está estruturada financeiramente para prover o capital de giro necessário ou se a solução será recorrer a fontes externas.
NCG negativo e NCG positivo
Em muitos casos, a necessidade de capital de giro se apresenta como um investimento, isto é, apresenta um ciclo financeiro positivo, mas há determinadas ocasiões em que isso se inverte. Por exemplo, caso seja necessário usar a NCG como fonte de fundos para pagamento de débitos. Isso pode acontecer quando a empresa precisa interromper parte de suas linhas de produção ou quando enfrenta a falência ou concordata.
50% dos maiores grupos de indústrias da Europa e um terço das maiores empresas do Brasil apresentam NCG negativo. Essas empresas recebem dinheiro antes de pagar. No caso das empresas com NCG positivo, ocorre o inverso: as saídas de dinheiro acontecem antes das entradas (elas pagam primeiro para receber depois).
São três os motivos principais para uma empresa apresentar ciclo financeiro negativo:
- Modelo de negócio;
- Potencial da empresa face aos fornecedores e aos clientes;
- Empresas que recebem pagamento adiantado por bens em produção.
NCG conforme balanço patrimonial
Uma maneira fácil de calcular o NCG é usando o balanço patrimonial. Deve-se considerar o total das contas a pagar e a receber, o estoque, o dinheiro disponível em caixa e nos bancos e os empréstimos.
Podemos definir assim:
- Ativo circulante: estoque, dívidas dos clientes e de outras pessoas, dinheiro em caixa, depósitos bancários e assim por diante (bens e direitos que poderão ser transformados em dinheiro);
- Passivo circulante: empréstimos, títulos a pagar, salários, impostos e outras coisas.
Tem-se, então, a fórmula:
NCG = contas a receber + estoque – contas a pagar
Se a NCG apresentar um valor negativo é sinal de que a empresa precisa buscar capital de giro em fontes externas, pois as contas a pagar terão um valor maior que as contas a receber.
NCG conforme o ciclo financeiro
Nesse caso, consideram-se as vendas realizadas pela empresa. Essa consideração é valiosa, já que praticamente todas as empresas atuais vendem a prazo. Quando o empreendedor vende a prazo para o cliente, ele está financiando o cliente. Caso a empresa, tenha que saldar suas próprias dividas com fornecedores em um prazo menor do que o estipulado para receber o pagamento de seus clientes, naturalmente a necessidade de capital de giro será maior para que seja possível manter as operações do dia a dia.
Nesse cálculo, a NCG considera os prazos médios para receber e os prazos médios para pagar. O resultado é a quantidade de dias que faltam para que a empresa realmente precise de mais capital de giro. Eis a fórmula:
NCG = prazos médios para recebimento – prazos médios para pagamento
Como é possível visualizar, a NCG é um importante referencial para calcular a quantidade de recursos que uma empresa precisa para sua eficácia operacional de rotina, e se será possível adquirir o valor dentro da empresa ou se será necessário apelar para fontes externas.
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